Relações econômicas alternativas e a morte do dinheiro

Os bancos centrais das principais nações ocidentais estão inundando a economia global com dinheiro. Isso é mais evidente no fato de que, após a crise financeira de 2007-2009, o Federal Reserve dos EUA, o Banco da Inglaterra, o Banco Central Europeu (BCE) e outros bancos centrais começaram a seguir políticas conhecidas como flexibilização quantitativa (QE). Eles começaram a comprar títulos de dívida (incluindo muitos de baixa qualidade), bombeando centenas de bilhões de dólares, euros, libras esterlinas e outras moedas em circulação a cada ano.

Os bancos centrais adotaram simultaneamente uma política de redução contínua das taxas de juros sobre transações ativas e passivas. Como resultado, as taxas de juros sobre os depósitos nos bancos centrais da Suécia, Dinamarca, Suíça, Japão e também o Banco Central europeu mergulharam em território negativo. O dinheiro tornou-se não apenas abundante, mas quase gratuito.

O paradoxo é que essa expansão monetária pelos principais bancos centrais do Ocidente não levou à expansão da economia real, mas começou a afundá-la. Há várias razões para isso. Em primeiro lugar, uma proporção crescente do que está sendo produzido pelas impressoras de dinheiro está entrando nos mercados financeiros e sendo usada para a especulação, porque o setor real não pode oferecer lucros tão rápidos e impressionantes. Em segundo lugar, as notas produzidas pelas impressoras têm cada vez menos semelhança com o dinheiro tradicional. Já não se pode usar o dinheiro para medir o valor ou o preço dos bens e serviços. O preço do petróleo é um exemplo conspícuo disso. O fato é que os preços do petróleo agora estão sendo medidos com uma ferramenta que apenas chamamos de dinheiro do hábito. Na verdade, é uma ferramenta para a especulação, a manipulação e a redistribuição da riqueza a favor dos proprietários de dinheiro – os que controlam as impressoras. É seguro dizer que estamos testemunhando a morte do dinheiro.

Os produtores do setor real da economia estão sendo dolorosamente conscientes de tudo isso. As empresas envolvidas na fabricação, agricultura, construção e transporte são incapazes de realizar investimentos de longo prazo, celebrar contratos de longo prazo ou comprometer-se com trabalhos promissores de pesquisa e desenvolvimento. Eles nem podem se envolver no comércio normal. O capital de giro é escasso (todo o dinheiro está empatado nos jogos financeiros dos especuladores), e mesmo quando está disponível, agora implica riscos associados a fortes flutuações nas taxas de câmbio, a depreciação inflacionária do dinheiro e os altos e baixos dos preços das commodities. Os produtores de commodities modernos estão na mesma posição em que nossos ancestrais estiveram há milhares de anos quando não havia um meio de troca universal como o dinheiro.

Naturalmente, os produtores de commodities estão tentando se adaptar a esta era da morte do dinheiro – criando novas relações econômicas. Essas novas relações passam por vários nomes: alternativas, não tradicionais, sem dinheiro, swaps, trocas …

Formas alternativas de relações econômicas podem existir em vários níveis:

    - local (negocia em uma única cidade, região ou comunidade);

    - nacional (comércio dentro de um único país);

    - internacional (trades entre atores pertencentes a diferentes jurisdições nacionais).

O desenvolvimento de relações econômicas alternativas está sendo encontrado com resistência muito ativa pelos proprietários do dinheiro. Isso não é surpresa, uma vez que todas as relações econômicas alternativas prejudicam o monopólio dos bancos centrais na emissão da moeda e o monopólio detido pelos bancos privados na emissão de dinheiro não monetário (de contas de depósito). Sob diferentes pretextos, os bancos centrais e os governos de vários países estão travando uma batalha feroz contra esse tipo de “criatividade” por parte de agentes econômicos. Aliás, isso explica o fato de que muitas dessas relações econômicas alternativas podem ser encontradas dentro da economia “sombra”.

Todo o espectro de relações econômicas alternativas pode ser dividido em três grupos principais.

1. Transações envolvendo apenas a troca simples de produtos e sem o uso de dinheiro de qualquer forma. O troco é o exemplo clássico de tal transação. Além das formas clássicas de troca, o comércio de “produtos múltiplos” está ganhando popularidade – um acordo no qual dezenas, centenas ou milhares de agentes econômicos podem desempenhar um papel.

2. Transações pagas em parte pela troca de produtos. Estes são projetados para minimizar o uso de dinheiro oficial. Como regra geral, uma ampla categoria de transações internacionais (“contrabalanço”) geralmente inclui algum uso da moeda. Contrabalançar (countertrade) inclui um pagamento monetário por bens ou serviços trocados entre dois países, mas o principal objetivo é tentar equilibrar o valor dessas trocas. Os mecanismos utilizados para realizar as transações podem ser bastante variados. Por exemplo, as receitas de exportação obtidas pelos fornecedores do país A podem ser armazenadas em suas contas bancárias e depois gastadas para importar mercadorias do país B. Neste exemplo, pode ser possível evitar o uso de moedas fortes (o dólar americano, o euro , ou libra esterlina britânica), em vez disso, baseando a transação nas moedas dos países envolvidos no comércio intermediário.

Mesmo que contrabalançar não incorpore compromissos, como o uso das receitas de exportação em uma conta bancária para pagar as importações, o princípio do equilíbrio ainda é importante para os países envolvidos, pois permite controlar o equilíbrio dos balanços para o comércio e pagamentos, o que é importante para manter a estabilidade da taxa de câmbio da sua moeda nacional.

Algumas das formas de comércio contrabalançado mais amplamente reconhecidas são: compensação numa base comercial; contra compras; compensação baseada em acordos de cooperação industrial; a recompra de produtos usados; transações envolvendo matérias-primas fornecidas pelo cliente (portagem), etc. O mais complexo desses formulários é a compensação com base em acordos de cooperação industrial. Na realidade, isso não é apenas uma troca de produtos, mas um acordo para trocar investimentos por um produto. Em regra, esse tipo de acordo inclui outro credor que fornece capital de empréstimo ao investidor.

Vários mecanismos de tratamento de acordos de compensação também devem ser observados aqui, permitindo levar em consideração as reivindicações e passivos financeiros mútuos de cada parte em uma relação econômica. Normalmente, um banco atua como o centro de compensação. Em um acordo de compensação, o saldo de créditos financeiros versus passivos é registrado periodicamente. O saldo pode ser liquidado (reembolsado) em uma moeda predeterminada (a moeda de compensação). É possível estender o financiamento a um participante em um acordo de compensação, se essa entidade se encontrar no vermelho. Um saldo negativo também pode ser reembolsado mediante o fornecimento de bens. A destruição deliberada de acordos de compensação cambial começou na década de 1970, porque aqueles estavam diminuindo a demanda pelos produtos da Reserva Federal dos EUA. Hoje, estamos mais uma vez vendo o crescente interesse em acordos de compensação de moeda, como uma alternativa à ditadura do dólar de Washington.

1.Transações de troca, com base em formas alternativas de dinheiro. Uma maneira de sobreviver no mundo moderno, em que o dólar dos EUA é imposto à força a todos os atores das relações econômicas, reside na criação de formas alternativas de dinheiro que possam realmente cumprir suas funções econômicas (principalmente como medida de valor e meio de troca). Em vários países ao redor do mundo, grandes quantidades de formas locais de dinheiro agora estão sendo usadas dentro de cidades e regiões individuais. Claro, esse dinheiro local não substitui inteiramente o dinheiro oficial, mas, em alguns casos, a necessidade de dinheiro oficial da população local pode ser reduzida pela metade ou mesmo mais. Este dinheiro local, seja sob a forma de uma moeda em papel ou de uma entrada de computador, encoraja a troca de produtos de mão-de-obra fabricados dentro de uma área circunscrita. A trocar de dinheiro se destaca particularmente entre a grande variedade de dinheiro alternativo.

Muitos especialistas reconhecem que, dada a crescente instabilidade global, o assunto de abordagens alternativas (não tradicionais) para comércio e assentamentos está se tornando cada vez mais pertinente.