Três meses após o início dos ataques EUA-Israel contra o Irã, em 28 de fevereiro, o mundo já perdeu 1 bilhão de barris de petróleo bruto, os preços do petróleo e do gás atingiram um novo patamar, muito mais alto, e oscilam violentamente quase todos os dias, as rotas comerciais foram alteradas e as taxas de frete de navios-tanque dispararam. Escassez real de oferta está surgindo na Ásia, enquanto os estoques globais de petróleo bruto e combustíveis estão despencando, sugerindo que o mercado de petróleo pode em breve esgotar as reservas que impediram os preços de dispararem para US$ 150 ou mais durante a pior crise de oferta já vista no mundo.

Com o Estreito de Ormuz praticamente fechado e o tráfego através desse ponto estratégico, responsável por 20% do fornecimento global de petróleo e GNL, reduzido em cerca de 90%, os produtores de petróleo do Oriente Médio foram rapidamente forçados a diminuir a produção, à medida que os estoques se esgotavam. Mais de 10 milhões de barris por dia (bpd) de petróleo bruto foram eliminados dos volumes globais de produção diária, um número que nenhum aumento na oferta de outras partes do mundo conseguiu compensar.

Os volumes de GNL do Catar e dos Emirados Árabes Unidos (EAU) também ficaram retidos, além da suspensão da produção de GNL pelo Catar já em 2 de março. Mais tarde, em março, o Catar informou que sua capacidade de exportação de GNL poderia não retornar aos níveis pré-guerra por até cinco anos, devido aos danos causados ​​por ataques de mísseis iranianos ao complexo de Ras Laffan, o maior local de liquefação do mundo.

O mundo já perdeu 1 bilhão de barris de petróleo bruto e condensado, segundo dados da Kpler . Até 22 de maio, as perdas acumuladas de fornecimento de petróleo bruto e condensado no Oriente Médio haviam atingido 961 milhões de barris, com a marca de 1 bilhão ultrapassada no final de maio. As paralisações totais da produção também aumentaram, com mais 100 mil barris por dia provavelmente fora do ar na última semana, devido à pressão contínua no Iraque e na Arábia Saudita.

No Oriente Médio, "está prevista uma demanda sazonalmente maior, o que poderá aumentar gradualmente a oferta regional para atender à demanda, embora as realidades econômicas da região também possam forçar alguma destruição orgânica da demanda, limitando qualquer aumento marginal nos níveis de produção ligado ao verão", escreveu Naveen Das, da Kpler, na semana passada.

Em meio à enorme interrupção no fornecimento, os estoques estão diminuindo em um ritmo cada vez mais acelerado, inclusive nos Estados Unidos.

Excluindo a China, que acumulou grandes reservas de mais de 1,2 bilhão de barris no último ano, o resto do mundo tem visto os estoques terrestres diminuírem em ritmo acelerado, de acordo com a Kpler.

Os estoques globais caíram a um ritmo de pouco mais de 1,5 milhão de barris por dia no início de maio. Essa taxa de queda saltou agora para quase 1,7 milhão de barris por dia, segundo dados da Kpler, sugerindo que um aperto ainda maior pode estar por vir.

As taxas e rotas de transporte marítimo também mudaram fundamentalmente. A Arábia Saudita, maior exportadora mundial de petróleo bruto, está exportando petróleo pelo porto de Yanbu, no Mar Vermelho, contornando o Estreito de Ormuz, enquanto os Emirados Árabes Unidos estão ampliando e planejam aumentar ainda mais sua capacidade fora do Estreito com um novo oleoduto para Fujairah .

Além disso, a ameaça aos petroleiros que tentam atravessar o Estreito de Ormuz criou uma nova realidade para o transporte marítimo. A atividade em modo escuro, com os transponders desligados, não se restringe mais a embarcações ligadas ao Irã. Ela se estendeu ao transporte comercial de barris e outras mercadorias não sancionadas que normalmente transitam por esse ponto de estrangulamento, conforme dados da Vortexa divulgados na sexta-feira.

Os navios que ainda se dispõem a cruzar a fronteira estão cada vez mais fazendo isso de forma clandestina, "mas a mudança mais importante não é apenas a escala da atividade clandestina; é quem está participando", disse Claire Jungman, Diretora de Risco e Inteligência Marítima da Vortexa.

“As manobras com o AIS desligado através do Canal de Ormuz deixaram de ser apenas um sinal de evasão de sanções. Tornaram-se uma resposta comercial mais ampla ao risco de conflito, à incerteza operacional e à necessidade de manter o fluxo de carga do Golfo através de um dos pontos de estrangulamento energético mais importantes do mundo”, acrescentou Jungman.

Segundo Jungman, a implicação para o mercado é que agora é mais difícil do que nunca rastrear os carregamentos de petróleo em tempo real.

“Quando produtos refinados, GLP e GNL também são transportados com visibilidade reduzida do AIS, a incerteza se estende ao fornecimento de refinarias, à disponibilidade de produtos, aos estoques regionais e às leituras de demanda no nível de destino.”