O Pentágono passou anos se preparando para uma vida sem terras raras chinesas, mas a economia civil não. Pesquisadores do FMI identificaram 34 setores da economia americana com exposição direta a interrupções no fornecimento de terras raras, enquanto a Agência Internacional de Energia (AIE) estima que um corte total no fornecimento chinês poderia colocar em risco cerca de US$ 6,5 trilhões em produção industrial a jusante fora da China.

As regras de fornecimento do Departamento de Defesa, que entram em vigor em 1º de janeiro de 2027, visam eliminar os ímãs de terras raras de origem chinesa das aquisições do Pentágono, mas a DoW representa menos de 0,1% da demanda global por terras raras, de acordo com o Escritório de Responsabilidade Governamental dos EUA .

A economia civil é uma história bem diferente, e sua dependência é acompanhada por uma lacuna de oferta igualmente gritante. A Reuters informou que os Estados Unidos consumiram cerca de 48.000 toneladas de ímãs permanentes de terras raras em 2025 , mas produziram apenas cerca de 300 toneladas internamente.

Se Pequim algum dia proibir totalmente as exportações, montadoras de automóveis, fabricantes de equipamentos industriais, empresas de robótica, produtores de eletrônicos, centros de dados e fabricantes de dispositivos médicos estarão todos competindo pela mesma oferta interna limitada.

Isso nos leva a uma pergunta simples: quem está construindo capacidade suficiente para ajudar a substituir a China?

A REalloys está tentando uma das respostas mais ambiciosas do setor, construindo o que afirma ser a maior instalação de metalização de terras raras pesadas fora da China e a primeira plataforma de metalização de terras raras pesadas em escala comercial do Hemisfério Ocidental.

Construindo para um mundo sem a China

A formação de cadeias de suprimento de terras raras pesadas leva anos, o que explica o ritmo acelerado das negociações da REalloys nos últimos dois anos.

A REalloys garantiu acesso a longo prazo a matéria-prima de terras raras pesadas separadas por meio de um acordo comercial exclusivo com o Conselho de Pesquisa de Saskatchewan (SRC), seguido por um contrato definitivo de fornecimento de 15 anos que cobre 15% da produção da Fase 1 do Projeto Tanbreez da Critical Metals na Groenlândia, um dos maiores depósitos de terras raras do mundo fora da China. Acordos adicionais no Brasil , Montana , Wyoming e Cazaquistão expandiram essa rede de fornecimento para diversas jurisdições aliadas.

Em março, a Agência de Logística de Defesa concedeu à REalloys um contrato de até US$ 1,7 milhão para desenvolver tecnologia modular de metalização de terras raras pesadas. Dias depois, a empresa anunciou planos para o que afirma ser a maior instalação de metalização de terras raras pesadas fora da China , projetada para produzir aproximadamente 30 toneladas de disprósio metálico e 15 toneladas de térbio metálico anualmente.

A expansão prosseguiu com uma carta de intenções para uma parceria estratégica com a JS Link , visando integrar a produção de ligas metálicas e a fabricação de ímãs permanentes em uma única plataforma norte-americana. Em junho, a REalloys concluiu uma colocação privada institucional de aproximadamente US$ 100 milhões para acelerar a construção comercial e iniciou negociações exclusivas com o Exército dos EUA para construir e operar instalações comerciais de processamento de terras raras pesadas no Depósito do Exército de Tooele, em Utah.

O produto final? A primeira operação comercial de processamento de minerais críticos em uma instalação militar dos EUA, abastecendo clientes governamentais e comerciais.

A janela está se fechando

A perspectiva de oferta está piorando, com a AIE (Agência Internacional de Energia) projetando um aumento de aproximadamente 50% na demanda por terras raras para ímãs fora da China até 2035. Mesmo que todos os projetos anunciados entrem em operação, as cadeias de suprimentos fora da China atenderiam apenas cerca de 50% da demanda esperada para mineração, aproximadamente 25% da demanda para refino e menos de 20% da demanda para ímãs permanentes. A metalização e a fabricação de ímãs continuam sendo os principais gargalos.

Expandir a oferta para fora da China significa agora reproduzir capacidades industriais que Pequim está determinada, mais do que nunca, a manter em território nacional.

Em outubro passado, a China expandiu seu regime de controle de exportações para abranger tecnologias utilizadas em mineração, separação, metalização, produção de ligas metálicas, fabricação de ímãs e reciclagem. As regras também ampliaram os requisitos de licenciamento para assistência técnica, dando a Pequim maior controle sobre o conhecimento industrial necessário para replicar essas capacidades.

Proteger a tecnologia já não é suficiente. Pequim agora combinou os controles de exportação de tecnologias sensíveis com uma autoridade legal mais ampla para impedir que pessoas ligadas a essas tecnologias deixem o país, por meio de seus novos regulamentos do Conselho de Estado de 15 de setembro .